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做MT必學3件事 【職場生存之道】

想入CMB同Corp Bank MT實習必學3️⃣件事

management trainee

1️⃣究竟CMB/Corp Bank嘅Relationship Manager工作內容係咩?

叫得RM,當然要負責同客戶溝通啦!由於CMB& Corp Bank服務嘅係公司&企業,RM湊嘅就係公司客啦,比較常見就係提供Trade Finance/Loan/發債等銀行服務及建議。

RM係做Deals時,首先要同客戶作初步溝通,了解公司大概運作及需要,例如公司客需要資金,但係最岩佢地需要嘅究竟係同銀行借loan定做發債等。不過,銀行咁大間機構,又點會無嚴格嘅風險管理制度,俾RM自己同客戶決定曬所有野?所以RM同客戶做完初步商議後,就要著手去寫Credit Analysis, 再交俾風險管理部做審批!確保一切符合Compliance、銀行及客戶利益!

2️⃣Credit Analysis信貸分析報告又係咩?

Credit Analysis(又稱Credit Proposal/Assessment) 就係要分析公司嘅狀況,睇下大唔大機會執笠(即係Credit default risk),分析客戶適合邊類型嘅loan,同埋還款能力等等。報告大概有十幾頁,內容同結論都需要全面同客觀,咁先有可能過到風險管理嘅要求,做得成單Deal!

3️⃣Credit Analysis要點寫?

份報告通常包括以下五個部分:

⭕️Company Analysis:分析客戶公司嘅背景同營運模式,如歷史、組織架構、產品線、客群、生產線、供應商、市場定位,同營運方針等。我地要理解客戶嘅working capital cycle同埋對capex (capital expenditure) 嘅需求。具體啲講就係要知道間公司大概要用幾多時間將佢嘅working capital變做現金;同埋需要幾多錢去購入同維修assets,例如工廠同建築物等。

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⭕️Industry Analysis:主要審視成個行業嘅經濟週期、客戶嘅競爭優勢,同埋加入呢個行業嘅門檻等。RM通常都會用SWOT (Strength,Weakness,Opportunity & Threat)呢個耳熟能詳嘅框架去做分析

⭕️Mgnt Analysis:管理層係一間公司還唔還到貸款嘅關鍵。所以RM要評估客戶係管理方面嘅表現,通常評估嘅事情包括董事會架構、股東控制權,以及資深管理人員嘅行業經驗等🌟要注意呢部分切忌平鋪直述!因為銀行唔係想睇維基,係要知你嘅分析!

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⭕️Financial Analysis:呢Part需要你審視公司嘅財務狀況& Financial Statements

🌟Cashflow係呢部分嘅重點:我地要分析EBITDA、net operating cash flow、pre-debt service free cashflow同capex等嘅數據同走向

▶️Income Statements:分析客戶3-5年內嘅sales同profitability; 留意margin、provisions(負債準備)同recurring profit level (可以持續落去嘅盈利)等

▶️Balance Sheet : 要評估客戶需要幾多working capital,仲要留意capital嘅結構同詳細分析debt:條款、還款日、信貸評級(credit ranking)、有無抵押(secured or not)、槓桿比率(gearing ratio)、debt-to-EBITDA,同off-balance sheet exposure(表外融資)

▶️要留意auditor’s opinion同埋客戶有無採取一啲過分進取嘅accounting practices

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⭕️Key Risks & Mitigants:需要估計客戶如果無力償還貸款,最大嘅原因係咩!作為借貸嘅一方,收唔番貸款固然係銀行最不樂見嘅情況!所以先會稱之為風險。而Mitigants就係減輕風險嘅方法

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